Mina kapitalföden.

Jag har sett att vissa andra bloggare (finnanskvinnan) har ritat flödesschman över sina inkomster. Jag tänkte redovisa mina flöden lite annorlunda då jag inte har en direkt budget som jag använder samt att jag har ett annat sätt att se på mina flöden.

Av lönen sätter jag av ungefär 62,5% till mitt sparande och resten går till konsumtion. Nu är det inte en procentsatts utan ett fast belopp och resten går till konsumtion. Jag har ett lite mer konumtions vänlig sätt att se på mina tillgångar än andra bloggare så tanken är att summan jag avsätter till sparande ska vara konstant för att på så sätt öka konumtionen över tiden. Skulle jag få drastiskt ökad lön så kommer jag kanske att se över det hela. Konsumtionen gå in i en "konsumtionsportfölj" som är 100% likvid, om jag inte spenderar hela summan en viss månad så flyttas den över till nästa månad.

Av det jag sparar går förnärvarande 26,7% till min tillväxt portfölj och resten till min investeringsportfölj. Jag funderar på att låta tillväxtportföljen växa av sig självt från nästa år och låta hela summan gå till tillväxtportföljen (då jag har de andra pilarna enligt nedan).

Den första säger att när investeringsportföljen överstiger 33% av min tillväxtportfölj (25% av den kombinerade portöljen, tillväxt och investering) så ska den överstigande summan gå till tillväxtportföljen. Den ligger idag en bra bit under och jag har ännu inte bestämt mig hur ofta jag ska göra avstämmning.

De som har läst min blogg tidigare vet också om att jag har en speulationsportfölj. Den portföljen har inget inflöde, går det åt skogen så ska den vara där (i skogen). Det håller mig lite mer försiktig samt att om jag inte kan spekulera så ska jag heller inte göra det. Den andra pilen säger att när spekulationsportföljen översiger 5% av min totala portfölj (investering + tillväxt + spekulation [ + även min options portfölj som just nu är 0]) ska den överstigand summan gå till min tillväxtportfölj. Dvs, de går hela tiden mot mer trygga placeringar.

Tanken är att om jag drar mig tillbaka för att leva på mina tillgångar är att (1) ha något att göra då jag kan pyssla med min investeringsportföljoch min spekulationsportfölj för att förbättra min livskvalitet (2) ha en buffert om trotts allt mina mer säkra investeringar skulle gå åt skogen (3) går mina spekulationer och investeringar bra vill jag inte fortsätta att riskera hela summan utan sätta av en del till tillväxtportföljen och förbättrad livskvalitet/tryggad ålderdom. Det finns även en (4) men den håller jag hemlig ett tag till.

Juli Rapport

Juli är till ända och dags för en ny månadsrapport. Det har varit mycket att sätta sig in i det nya jobbet och hitta bostad så aktiviteten på bloggen fortsätter att vara låg. Har tittat på Castellum och hoppas komma med ett inlägg så småningom. Det blev dock inköp även om det verkar ha varit lite för tidigt då aktien har fortsatt ner.

Det blev som sagt inköp av Castellum. Jag köpte för lite högre kurs än vad jag satt som riktmål men jag fortsätter att ta den kostnaden för att få mer stabilitet i portföljen. Flytten av mina mid och small cap bolag har fortsatt och kommer med största sannolikhet att vara klar som plannerat i September. Fram tills dess blir det bara inköp av large cap bolag. Det hat kommit en dip den senaste tiden och forsätter den ett tag till så kommer jag att köpa mer i Industrivärden och/eller Castellum men det blir till mina riktkurser om 121,1 respektive 108,1 kronor per aktie.

Protector har fortsatt att gå bra och har fått sällskap av Telia (samt av vissa fonder). Tillväxtportföljen har därfår gått mycket bra och är nu uppe på en tillväxt om 8,2% (6,0%). Likviditeten har sjunkit till 8,7% (11,1%) efter inköpet av Castellum.

Investeringsportföljen har också fått bra draghjälp av Protector Forsikring och är nu upp 7,0% (4,3%) sedan början av året. Då det inte har varit lönt att flytta över ett tillräckligt stort antal Doro från tillväxtportföljen har likviditeten ökat någpt till 1,2% (-0,2%).

Spekulationerna går inte så bra just nu men jag fortsätter tro på en rapport effekt i Doro från dessa låga nivåer. Portföljen har ökat 44,9% från årsskiftet. Då jag inte skriv ner vad tillväxten låg på i Juni rapporten får jag jämföra med Maj då tillväten låg på 42,5%. Inga köp eller försäljningar har gjorts så lokviditeten fortsätter att vara hög 66,6% (67,0%).

Den totala aktieportföljen är nu upp 11,2% (7,7%) medans likviditeten har sjunkit tillbaka till 12,9% (16,5%).

Juni Rapport

Det har hunnit med en del sedan senaste månadsrapporten. Lite aktieaffärer och sedan har jag bytt jobb och flyttat. Den låga aktiviteten kommer därför att fortsätta ett tag. Men det är inte det bloggen handlar om. Nu är det dags att uppdatera om portföljutvecklingen.

Juni har varit lite stiltje för min portfölj. Det blev inköp av en ny aktie, Industrivärden. Det blev till ett något högre pris än vad jag ville köpa men för att göra det en mer stabil tog jag den kostnaden. Jag sålde även av en del av mitt Protector Forsikring innehav vilket har gjort att jag kunat köpa över mycket av mina Doro till investeringsportföljen. Jag hoppas vara klar med den grundläggande omstruktureringen av portföljen i September. Så lite valoro på börsen skulle vara bra.

Tillväxtportföljen låg 6% (5,6) plus vid slutet av månaden. Likviditeten har ökat till 11,1%. Det finns som många andra bloggare reda skrivit inte mycket att köpa så likviditeten kommer nog att öka ett tag till. Problemet är att jag inte har så mycket tid att titta på stora bolag, de tar längre tid än småbolag.

Investeringsportföljen gick ner lite 4,3% (4,6%) i Juni Doro fortsatte att sjunka under månaden. Det har dock kommit en liten rekyl under veckan vilket har varit välkommet. Likviditeten fortsätter att vara låg -0.2% och kommer att vara så tills omstruktureringen är färdig. 

Det skedde även lite affärer i den spekulativa portföljen under månaden. Jag sålde mitt lilla innehav och köpte på mig några Doro då jag tycker att kursen kring 29,5 var allt för låg. Hoppas att den rekyl vi sett de senaste dagarna fortsätter. Jag fortsätter dock att hålla en hög likviditet på 67%.

Den totala portföljen har också gått lite kräftgång och var vid månadsskiftet upp 7,7% (8,4%). Likviditeten är hög kring 16,5%.

Sålt Protector Forsikring

Kanske en lite klick vänlig rubrik då Protector är populär bland måna bloggare. Nu har jag inte sålt hela mitt innehav utan en del av mitt innehav, närmare bestämt ungefär 1/4 del. De som följer min blogg noga kommer ihåg att jag köpte in Protector till min spekulativa portfölj, ett innehav som "såldes" vidare till min investeringsportfölj, det är det innehavet som har sålts av nu. Aktierna köptes in till ett kurs på 26.40 NKR och såldes till 36 NKR. Huvudanledningen är att mitt Protector innehav var över 25% av min totala aktieportfölj efter den senaste tidens kursuppgång. Den andelen är nu nere kring 20%. Min syn på Protector har inte förändrats och de aktier jag nu har kvar är mer lånsiktiga och kursen måste fortsätta en bra bit upp innan de blir aktuella för försäljning.

Industrivärden

Jag har nu även köpt in lite Industrivärden C till min stabila tillväxt portfölj. Då det är ett investeringsbolag med innehav av stora nordiska (mest svenska) bolag så passar det väl in i portföljen. Det ger ökad riskspridning och mer stabilitet då jag funnit att de små och medelstora bolag jag hittils har handlat är för volatila för att vara del av en stabil portfölj.

En fördel med investeringsbolag är att de ofta handlas till en rabatt till vad kursen för de individuella bolagen är. I Industrivärdens fall är detta värde just nu 80% för A aktien och 74% för C aktien. Då Industrivärden delar ut det mesta av den utdelning man fär från de bolag som man har is in portfölj får man en bonus på den utdelning Industrivärden erhåller. Om man köper de olika bolagen som ingår i Industrivärdens portölj så skulle man få 3,2% direktavkastning från direkt ägande. Vi ägande av Industrivärden så får man tack vare rabatten en direktavkastning på 3.9% från A aktien och 4.2% från C aktien.

För de som är intressserade har jag gjort en översikt av dess innehav och kan följa dess värde dagligen. Det är bara att klicka på länken (Industrivärden's innehav). så kommer ett excel ark med informationen. Vill ni ha någon mer information så kan jag försöka inkludera det.

Innehaven i min stabila portfölj är nu (för de som har läst tidigare inlägg så kommer Doro och Eolus "säljas" till min investerings portfölj)

Telia
Doro
Fortum
Eolus
Protector Forsikring
Svenska Handelsbanken A
Industrivärden C

Maj Rapport

Det blir inte mycket mer än månadsrapporter för tillfället. Tiden för analyser är knapp, jag har däremot haft tid att åka på tre safaris den senaste månaden vilket inte har varit helt fel. Vi lever i (och förstör) en mycket vacker värld.

Jag ser att många av mina bloggkollegor har rapoorterat en bra månad i maj. Tittar man på helheten så har det inte varit en lika bra månad för mig. Min stabila tillväxt portfölj har gått bra men då ett av mina huvudinehav, Doro, har gått kräftgång så har investeringsportföljen inte haft en lika bra utveckling. Jag har dock tagit mitt första steg i att inkludera mer stora bolag i min stabila tillväxtportfölj med ett inköp av Handelsbanken. Det kom ingen analys på min sida då jag inte har mycket att tillföra vad som redan är skrivet (främst av Lundaluppen). Jag jämförde dock Swedbank och Handelsbanken och kom fram till att Handelsbanken ser ut att vara ett bättre långsiktigt innehav. Handelsbanken expanderar man väster , medans Swedbank tittar mer mot öster. Tittar man på finanskrisen så har Handelsbanken en bättre rikhantering då man behöll låga kreditförluster genom hela krisen. Handelsbanken delar ut midre av sin vinst vilket skapar en stabilare bank medans Swedbank delar ut det mesta av sin vinst. Så även om Swedbank har en högre direktavkastning så föredrar jag Handelsbanken. Hittils har aktien gått upp 3,7% sedan inköp.

Tittar vi på portföljerna så har den stabila tillväxtportföljen ökat med 5,6% (4%) sedan årsskiftet (utan lön). Detta gör att jag redan nu har klarat av årets mål om en tillväxt på 5%. Det ska poängteras att portföljen endast består av 28,4% i aktier (en del ytterligare genom olika fonder). Jag är nöjd med denna utveckling. Likviditeten har minskat till 8,2% (11,8%), det finns utrymme för mer inköp. 

Investeringsporföljen har legat stilla under Maj och är upp 4,6% (4,6%) sedan årsskiftet. Doro har tagit rejält med stryk medans Protector Forsikring har ökat. Eolus har legat stilla och jag har "köpt" över mer Eolus från min stabila tillväxtportfölj. Doro handlas nu kring 33,5 kronor per aktie vilket jag tycker är lågt trotts den svaga rapporten. Jag skulle vilja öka men det är mitt näst största innehav så jag kommer med största sannolikhet att ligga kvar på dagens nivå. Likviditeten är låg 1,2% (5%) och kommer att vara så framöver då alla nya medel kommer att användas för att "köpa" över aktier från den stabila tillväxtportföljen.

Då jag inte har mycket tid till investeringar har den inte hänt något i min spekulativa portfölj. Det lilla innehav jag köpte i April ligger kvar och portföljen är nu upp 42,5% (42,9%) sedan årsskiftet. Likviditeten ligger på 83,5% (83,3%)

Jag upptäckte ett fel i min totala portfölj och fann att några aktier räknades dubbelt i min April rapportering. Jag redovisade därför ett för högt tillväxt värde vilket var ca. 1,5% högre än vad det skulle vara. Aktieportföjen har därför gått upp 8,4% (ca. 7%) sedan årsskiftet.

April Rapport

Det har varit en låg aktivitet på bloggen under April. Det har varit en ganska stressig period så några ny inlägg nar det inte funnits tid med. Det hans dock med en liten safari första dagarna i maj så april rapporten kommer lite sent.

Börsen som helhet ligger ganska stabilt, upp 2.0% sedan årsskiftet (2.4% i slutet på mars).

Trotts den lilla nedgången från förra rapporten har det gått bra i mina egna portföljer. Den trygga tillväxtportföljen har gått upp igen och är nu upp 4.0% (2.3%) sedan årsskiftet (utan lön). Jag har inte hittat något nytt bolag jag vill köpa så jag passade på att köpa tillbaka några Doro när de låg kring 40 kronor per styck. Inköpet har hjälpt till lite till att öka portföljvärdet. Trotts inköpet gick likviditeten bara ner till 11.8% (15%) då det trillade in lite utdelningar.

Investeringsportföljen har gått upp igen och är nu plus 4,6% (3.5%) sedan årsskiftet (utan lön). Likviditeten har ökat till 5% (2%) efter utdelningar och lön. Inga förrändringar har skett i portföljen.

I den spekulativa portföljen har jag en liten öppen post som ligger på plus och den är nu upp 42.9% (41.5%) sedan årsskiftet. Likviditeten ligger på 83.3% (100%).

Aktieportföljen som helhet har  gått upp 8.5% sedan årsskiftet (inklusive utdelningar men utan lön).

Jag har fortsatt att fundera mer på min portföljsamansättningar och jag kommer att flytta om poster mellan den stabila och investeringsportföljerna. De små och medelstora bolagen kommer att flyttas till investeringsportföljen (Eolus åker tillbaka till investeringsportföljen tillsammans med de nyinköpta Doro. I ett längre perspektiv kommer nog Protector Forsikring att flyttas dit de med ). Det kommer nog att ta ett tag då jag inte ser några säljlägen och det kommer att ta ett tag att spara ihop likvida medel till att föra över aktier från den stabila till investeringsprotföljen. De likvida medel jag får in till den stabila portföljen kommer att användas till att köpa in större bolag. Investeringsportföljen kommer således att bestå av små och medelstora bolag (vilket bloggen skapades för) medans den stabilatillväxtportföljen kommer att bli just det, med stora stabila bolag.